El Palau del Governador va ser construït al 1713, una vegada la Guerra de Successió estava decidida, pel Baró d'Ytre, el Governador dessignat pel nou Rei Felip V. Encara que tenia totes les comoditats, el més normal és que els diferents governadors visqueren al casc urbà, molt més pràctic i còmode. L'edifici, segurament construït sobre una construcció prèvia, significava molt més que un simple habitacle: era el símbol del nou poder que s'imposava a Morella, en particular, i als antics territoris de la Corona d'Aragó, en general: els autèntics perdedors de la guerra.

L'edifici està construït sobre una cova natural, on en el seu interior s'han trobat restes neolítiques, cosa que indicaria una ocupació gairebè ininterrompuda de la mola, fins que al 1911 l'exèrcit va desmuntar el quarter d'infanteria situat al Convent de Sant Francesc.

En la cova esmentada, tradicionalment s'utilitzava com a refugi per part de la població de Morella, o de la Comarca, en cas de setge o envasió: també com a magatzem de municions i tot tipus de queviures, segons testimonis al llarg del s.XIX.

L'edifici disposa de planta baixa i un pis superior, on estan les habitacions privades: dormitori, despatx i rebedor, totes elles acondicionades amb xemeneies. Els oficials francesos el van fer servir de residència en la Guerra de la Independència.

El simple edifici val la pena visitar-lo, però per completar la visió del visitant, conté l'exposició El castell, una Història de futur, on es pot seguir la història de Morella a través dels seus principals personatges, el projecte integral de restauració del castell, i també es pot gaudir d'algunes peces, de diverses èpoques, trobades tant al Convent de Sant Francesc, com al pròpi Castell.